Estratégias De Negociação Baseadas No Impulso Mercado De Trabalho Em Mercados Emergentes

As estratégias baseadas em impulso trabalham em mercados de moeda emergentes Resumo: Estudos existentes sobre a rentabilidade das regras de negociação no mercado de câmbio se concentram principalmente nas moedas dos países desenvolvidos. A rentabilidade das regras técnicas de negociação sobre as moedas das economias emergentes é surpreendentemente pouco estudada. Este artigo avalia a rentabilidade das regras técnicas de negociação nos mercados de moeda emergentes. Semelhante a Okunev e White Okunev, J. e White, D. (2003) As estratégias baseadas em Momentum ainda funcionam em mercados cambiais estrangeiros Journal of Financial and Quantitative Analysis 38, 425-447., 354 longshort as regras da média móvel para seis moedas são Investigado. Verificou-se que investir em moedas emergentes pode gerar um retorno anual considerável de mais de 20, mesmo após a imposição de 5 custos anuais de transação. Os lucros da regra comercial são relativamente estáveis ​​ao longo do período de amostra de 20 anos. Além disso, o impacto das crises financeiras nos retornos da regra comercial também é examinado. Verifica-se que a rentabilidade das regras de negociação é melhorada após as crises. Trabalhos relacionados: Documento de trabalho: as estratégias baseadas em Momentum funcionam em mercados de moeda emergentes (2006) Este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Pacific-Basin Finance Journal é atualmente editado por K. Chan e S. Ghon Rhee Mais artigos no Pacific-Basin Finance Journal dos dados da série Elsevier mantidos por Shamier, Wendy (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados exibidos aqui fazem parte do conjunto de dados RePEc. Seu trabalho está faltando no RePEc Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie o correio para estratégias de negociação baseadas em impulso em mercados de moeda emergentes Resumo: Parece ser o primeiro a apresentar resultados corretamente calculados para a rentabilidade das estratégias emergentes de impulso monetário usando uma série de longo tempo e Uma boa amostra de seção transversal. Usando um período de amostra de 19852009 e seis moedas emergentes, descobrimos que as estratégias de impulso de longo prazo ganharam cerca de 13 por ano após os custos reais de transação. Esses lucros diminuíram ao longo do tempo (tanto de forma econômica quanto estatística), no entanto, com a maioria de nossas estratégias perdendo dinheiro após os custos de transação nos últimos cinco anos de nossa amostra. Estes resultados são semelhantes, embora um pouco mais voláteis na seção transversal, do que aqueles publicados para moedas principais. Trabalhos relacionados: este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) O HTMLText Journal of International Financial Markets, Institutions and Money é atualmente editado por I. Mathur e CJ Neely Mais artigos em Journal of International Financial Markets, Institutions and Money de dados da Série Elsevier mantidos por Shamier, Wendy ().